Emil Michael

本期的战略判断是：对伊朗是一次短期解除武装行动，对华施压才是更大的地缘政治筹码。 Emil Michael 表示，行动目标是用“数周，而非数月”（“weeks, not months”）摧毁伊朗的核能力、导弹、无人机和代理人供给能力，不存在类似阿富汗或伊拉克的情景。Friedberg 和 Chamath 认为，切断中国获得伊朗和委内瑞拉石油的渠道，可能强化4月大交易；Chamath 则将对华筹码定义为次生收益，而非公开任务目标。

Michael 将近期行动成功归因于经验丰富的指挥官、压倒性武力、经过更新的作战计划和更宽松的交战规则，而非某一件秘密武器。 他称，约100名人员进入委内瑞拉防守最严密的设施，带走总统及其妻子并安全撤离，零人阵亡；Midnight Hammer 等计划则早在数年前已准备就绪。其作战理念更接近 Colin Powell：“全力投入，目标清晰，完成后撤出。”

无人机、自主系统和定向能武器，正在把国防采购推向廉价、可消耗的大规模装备。 Michael 表示，远程 LUCAS 单向攻击无人机的价格约为$50,000-$80,000，而传统平台成本动辄数十亿美元；他还援引乌克兰估计称，无人机造成了70%的伤亡。最终形态将是“由 AI 控制的无人机蜂群”，但自主能力会按场景部署：激光拦截一架敌方无人机失败，与在人口密集区作战完全是两回事。

五角大楼与 Anthropic 的决裂，已将 AI 供应商主权问题提升为政府和企业的董事会级风险。 Michael 称，Anthropic 的合同限制打击规划、卫星调度及其他任务用途，同时公司仍在 AWS GovCloud 中保留模型控制平面；一名高管在 Maduro 突袭后询问是否使用了 Anthropic 软件，令五角大楼担心供应商可能在战斗中拒绝服务、关停系统或干预模型。他要求的标准很简单：“一切合法用途”。

投资层面的含义是多模型架构，因为模型质量可能趋同，但政策、可靠性和价格未必趋同。 Google 和 Grok 接受五角大楼的合法使用标准，OpenAI 则转向提供冗余，Sam Altman 也试图居中调解。Calacanis 表示，其软件公司 AI 运营成本自2025年11月以来已增长逾3倍，但仍认为，如果争议不阻碍采用，Anthropic 的估值可能从约$350B升至$1.5T。

霍尔木兹风险正先通过保险市场传导，实体石油损失尚未完全显现。 油价为$84，超大型油轮流量据报下降94%，330万桶/日的产量面临风险，战争险保费则从0.25%跃升至1.25%。Friedberg 解释称，一旦保险消失，负债经营的船东就无法继续航行。他称联邦政治风险保险是“漂亮的一招”，既能维持贸易运转，也可能催生美国海事保险产业。

国防投资的瓶颈，正从创投资金转向合同、国内投入品和制造产能。 Michael 表示，国防科技风险投资规模已达到去年的约3倍；五角大楼现在需要初创公司迅速赢得大额合同，同时通过$200B贷款授权，以约等于美国国债收益率加100个基点的利率支持固体火箭发动机、电池、玻璃纤维和关键矿产等产业。他的采购目标，是用固定价格、以性能为导向的“低成本、大规模可消耗”系统，取代成本加成合同下不断膨胀的需求清单。

🔗 原始收听与视频来源： 伊朗战争 + 五角大楼与 Anthropic 的冲突：战争部副部长 Emil Michael

GitHub Copilot 在真实环境测试中的通过率从低于10%提升至超过60%，展现了 Alex Graveley 的团队如何通过评测、提示词、代码数据、历史版本、差异对比和规模化训练，逐步改进一个孱弱模型。 Alex 强调，早期结果并不能证明这条路走不通：“真正疯狂的是，这些东西居然能起作用”，而且随着规模扩大，它们还会继续变好。

Copilot 最关键的产品突破，是幽灵文本块补全和延迟的大幅下降，而不是传统的问答界面。 程序员可以快速判断一整段补全内容，然后按下 Tab 接受；Alex 回忆称，一个“疯狂”的统计是，延迟每增加10毫秒，被接受的补全就大约减少1%。印度的使用效果较差，原因是请求要先经欧洲再抵达 OpenAI 位于得州的数据中心。

经济模型改善速度超出预期：推理成本从估算的每位用户每月30美元降至10美元，随后进一步下降；产品上线数月后，周度用户 cohort 留存率仍超过50%。 Alex 主张低价切入、优先抢占市场。Elad 认为，以这个价格承担用户40%的代码并不算多；Alex 则表示，一些“鲸鱼用户”会让 Copilot 写出自己80%的代码。

Alex 描述的下一次平台迁移，是从回答问题的 AI 走向能够受控执行动作的 agent。 Minion 瞄准日程安排、旅行、报税和识别被忽视的联系人，称其为“把 Copilot 应用到日常活动中”；Alex 认为，“帮我报税”在未来几年内可能成为现实。

现实世界中的行动可以提供可观测的反馈闭环。 代码之所以格外有价值，是因为可以直接运行；同样，agent 在网页上的操作也会暴露成功、失败和令人烦躁之处。Alex 还认为，人们在网页上的点击行为构成了一个规模巨大的、目前“无人拥有”的数据集。

Alex 认为，近期 AI 风险主要来自欺诈和恶意使用，而不是机器自主杀死人类。 他预计，冒充他人、诱骗受害者和盗走储蓄会带来“很多年的极度不适”，主张建设反滥用系统并推动立法，而不是期待 OpenAI 解决一切。他提到垃圾邮件拦截、账户筛选和指纹识别；Elad 指出，agent 可以承担部分通信成本，Emil 则强调银行账户可追踪，并将这一威胁比作资源更多、分布更广的朝鲜。

Alex 认为，AI 原生产品直觉呈现“双峰分布”：资深建设者和非常年轻、缺乏经验的人往往能看到潜力，而处于中间层、依赖既有经验的人可能会拒绝它。 可复用的能力包括实验、指标选择、直觉，以及在反复失败后继续推进的韧性。如果“这些东西”变成现在的10倍大，他很想知道会出现哪些涌现属性，并将这种探索比作建造 Large Hadron Collider。

🔗 原始收听与视频来源： 《No Priors》第10期｜与 Copilot 首席架构师、Minion.AI 创始人 Alex Graveley 对谈