科技股冲击 + 破解 OpenAI “Blip”之谜 + Tinder 调情大比拼
摘要
关税方案落地后，科技股估值立即遭遇冲击：Apple 跌超8%，Amazon 跌超7%，Nvidia 跌6.5%；Kevin Roose 估算，当天大型科技公司的市值可能蒸发约1万亿美元。 10%的基准关税，叠加针对各国的税率——包括对中国商品额外征收34%、对台湾商品征收32%、对欧盟商品征收20%——可能让新款 iPhone 涨价43%。Roose 说，这是“基本上一个世纪以来我们见过的最大规模关税”。
这套政策假定制造业可以回到美国，但主持人认为，美国既没有足够产能，也没有能快速完成转型的计划。 Apple 多年来一直在分散对中国的依赖，但绝大多数产品仍在中国生产；美国的劳动力成本更高，制造业经验也存在缺口。企业会把成本转嫁给消费者，消费者则会减少购买，而“我们不可能一夜之间凭空造出国内制造产能”。
即使半导体本身获豁免，AI 原本就困难的商业模式仍可能进一步恶化。 公告似乎把芯片排除在外，但搭载 Nvidia GPU 的显卡仍可能被征税；冷却系统、风扇、机架及其他集群基础设施几乎肯定会变贵。Newton 指出，前沿实验室本来就在“烧掉数十亿美元”，因此它们实现盈利的道路“可能刚刚又被拉长很多”。
取消800美元以下货物的 de minimis 免税政策，将直接威胁 Temu、Shein 和中国卖家的 Amazon 运营模式。 Roose 说，如果免税低价包裹在数周内消失，他“不知道这些公司怎么活下去”。与 Trump 关系密切的科技领袖可能会为 Tesla、Starlink、SpaceX 及其他受影响企业争取豁免，但主持人称更广泛的策略是一场“非常危险的胆小鬼博弈”。
Sam Altman 在2023年被解雇，源于一连串所谓“哎呀时刻”累积起来的信任危机，而不是某一项决定性过错。 相关投诉包括：没有告知董事会 ChatGPT 的计划发布；个人持有本应由董事会管理的 OpenAI Startup Fund；以及告诉 Mira Murati，法务称 GPT-4 Turbo 无需经过 Microsoft-OpenAI 联合安全委员会，而 OpenAI 首席律师否认说过这句话。董事会还担心他向不同的人提供互相矛盾的说法。对 Ilya Sutskever 和 Mira Murati，Altman 一再“为了达到目的什么都做得出来（whatever it took to get what he wanted）”；对董事会而言，这种重复出现的矛盾开始像是刻意误导。
Blip 同样是一场治理灾难，Sutskever 和 Murati 共同促成了一个很快又放弃的结果。 Sutskever 多年来一直想让 Altman 离职，但 Hagey 说，Murati 原本期待的是请一名高管教练，而不是解雇；董事会把她愿意担任临时 CEO 解读为支持。员工威胁要跳槽 Microsoft 后，这两名副手变成了“抓住汽车的狗（the dog that caught the car）”。
Altman 的长期控制力建立在融资能力之上：一项要约收购把 OpenAI 的估值从300亿美元推近至900亿美元，员工担心没有他，自己预期中的数百万美元收益会化为乌有。 Hagey 称融资是他的“超能力”，称 Altman 是一股“加速力量”；投资者和他同处一室时，“毫无防御能力”。她更深层的判断是，他“想要变得重要（wants to matter）”——重塑社会，成为“历史上的伟人”，尽管 Altman 否认这一描述。
Blip 仍笼罩着 Microsoft，而 Tinder 的调情机器人则体现了一个更小却很典型的 AI 产品风险：解决展示性问题，而不是客户真正的问题。 Microsoft 公开出面救援 Altman，私下却围绕 Mustafa Suleyman 搭建了一个“救生艇”；Roose 预计，随着 OpenAI 的野心与 Microsoft 重叠，两家公司最终会“狼狈分手”。Tinder 的 Game Game 生成了机械式对话，并打出了零火焰分，令 Newton 不解：Tinder 为什么要上线“闪亮的小玩意”，却不去解决用户只回一个词和突然消失的问题。
精读
1. 关税公告先重估科技股，二阶影响尚未到来
按节目周四录制时的行情，Roose 看到 Apple 跌超8%、Amazon 跌超7%、Nvidia 跌6.5%——跌幅之大，足以让“类似1万亿美元的资金”在收盘前从最大型科技公司的市值中蒸发。
方案把进入美国的商品统一征收10%基准关税，同时叠加更高的国家和地区税率：对中国商品额外征收34%、对台湾商品征收32%、对欧盟商品征收20%，并波及越南、印度等地。“人们没想到会这么高。”
政府给出的逻辑是公平：外国生产商把商品卖进美国，而一些国家却对美国出口征税，因此施加对等压力既能拉平竞争环境，也能刺激国内生产。Newton 的反驳是，追求双边贸易完全平衡，误读了建立在比较优势之上的经济体系。
Roose 对直接传导机制的解释更简单：制造商不会在价格不变的情况下独自吸收全部关税。他们会把成本转嫁给买家，而买家会减少购买——疫情期间供应中断导致价格上涨和短缺时，就出现过同样的情况。
2. iPhone 价格冲击暴露了即时回流美国的幻想
一家公司估算，针对中国和越南商品的关税可能让新款 iPhone 涨价43%，而新 iPhone 正是在这两个国家组装的。Roose 认为，这最清楚地说明这“不是商品成本的小幅变化”。
Apple 早已预见地缘政治风险，并花了多年尝试把生产从中国分散出去，但绝大多数产品仍在中国制造。美国缺乏相当规模的制造业经验，劳动力成本高得多，也未必有足够工人愿意从事电子产品装配。
Newton 强调，真正缺失的是中间环节：公告没有提出创造国内产能的计划，而新工厂需要数年才能建成。政府可以宣布“现在我们要把所有这些东西都在这里生产”，但两位主持人都看不到从关税走向替代供应的现实路径。
3. de minimis 终结，关税公式可能是聊天机器人写出来的
de minimis 免税政策允许价值低于800美元的包裹免税入境，支撑了 Temu、Shein 以及大量中国卖家的 Amazon 业务。随着这项豁免预计在数周内消失，Roose 直言：“我不知道这些公司怎么活下去。”
主持人提出了一个没有证据支持的猜测：关税公式可能是用 ChatGPT “凭感觉写出来的”。Roose 不相信官员只是照搬聊天机器人的答案，毕竟经济学家有更好的工具，但也承认 AI 可能在某个环节被咨询过。
Newton 的观察让这个玩笑有了现实基础：如果向多个聊天机器人询问如何消除双边贸易逆差，它们给出的方案会与政府的做法颇为相似。经济学家可能认为把每一个逆差都清零是“疯了”，但模型仍会回答用户提出的优化问题。
4. 半导体豁免也挡不住 AI 基础设施成本上升
半导体似乎被排除在外，意味着美国实验室仍可购买台湾 GPU 而不承担新关税。但仔细解读后出现了关键歧义：CPU 可能获豁免，而搭载 Nvidia 加速器的显卡“可能不在豁免范围内”。
对 Microsoft、Google 和 Amazon 而言，这一差别可能大幅推高模型训练成本，因为它们都在采购海量先进 GPU。即便后续澄清 GPU 获得豁免，集群中的其他部分——风扇、冷却系统、服务器机架及配套硬件——仍可能被征税。
Newton 将基础设施账单与行业经济性联系起来：前沿实验室在关税出台前就已经烧掉数十亿美元。因此，资本成本上升会进一步拉长本就不确定的盈利周期，而不只是压低成熟公司的利润率。
Roose 说，支持 Trump 的科技人士已经开始反应：“等等，等等，等等。” Tesla 在中国的制造业务，以及 Starlink 和 SpaceX 可能依赖的海外投入品，使 Elon Musk 显然会出面争取豁免；参考 Trump 第一任期的情况，Roose 预计 Apple 等公司也会为自身或特定供应链申请豁免。
5. Blip 源于反复的信任失效，而非一项决定性证据
Hagey 的报道来自250多次采访，其中一些采访对象在拒绝超过一年后才同意。The Optimist 最初是一部未经授权、且遭 Altman 反对的传记，但 Altman 最终接受了多次采访；Blip 单独就影响了一家近800人的公司。
董事会的不满包括：很晚才得知 ChatGPT 的计划发布；发现本应由董事会管理的独立运营 OpenAI Startup Fund 实际由 Altman 个人持有；质疑 GPT-4 的增强功能是否经过适当安全审查；以及怀疑他试图误导一名董事，让其对另一名董事产生错误判断。
Sutskever 的不信任可以追溯到2021年。他围绕推理模型构想组建了一支团队，竞争研究员 Jakub Pachocki 另组一队，之后两队合并并由 Pachocki 领导，Sutskever 则转向 superalignment。Hagey 将其描述为一场权力斗争，而 Sutskever 某种意义上输掉了这场斗争。
Altman 提拔 Pachocki，并告诉两人都可以决定 OpenAI 的研究方向后，怨气进一步加深。Hagey 称这是“告诉每个人他们想听的话”；Sutskever 看到的是多年反复上演的模式：嘴上说一套，实际做另一套，最后再把差异包装成意外。
6. Murati 负责收集证据，但期待的是辅导而非政变
Hagey 说，Murati 描述了 Altman 更广泛的“有毒”做法：为了达到目的，他会说任何能确保结果的话，然后削弱所有抵抗者。Greg Brockman 则增加了组织摩擦：他闯入各个项目，带来惊艳成果和混乱，同时虽然实际上向 Murati 汇报，却仍坐在董事会里。
Sutskever 和 Murati 通过会消失的文档收集证据，其中很多是 Murati Slack 信息的截图。一则案例中，Altman 据称告诉 Murati，法务认为 GPT-4 Turbo 无需经过 Microsoft-OpenAI 联合安全委员会；OpenAI 首席律师回复：“我绝对没这么说。”
单独看，任何一件事都可以解释成一次无伤大雅的“哎呀时刻”。但董事会在与 Altman 发生过自己的安全相关冲突后，开始把这些反复出现的矛盾看成刻意误导。
Hagey 说，Murati 原本预计董事会会为一个可以修复的领导问题安排高管教练。董事会却任命她为临时 CEO，并把她的同意视为背书；她起初并不明白，自己的投诉在解雇决定中有多重要。
7. 员工复原 Altman，以守住 OpenAI 和900亿美元要约
Hagey 描述称，当员工威胁要集体跳槽 Microsoft 后，Murati 和 Sutskever 开始退缩，放弃了自己参与促成的结果。Newton 保留了一个令人不适的反事实：他们本可以公开分享过去6个月看到的情况，却没有这样做。Hagey 同意，他们成了“抓住汽车的狗”。
金钱让集体行动更容易发生。一项待完成的要约收购把 OpenAI 的估值从300亿美元推高至近900亿美元；较新的员工行权价接近较低估值，预期能立刻获得收益，并认为如果 Altman 离开，这些数百万美元会“化为乌有”。
一些签署联名信的人告诉 Hagey，他们“甚至没有真正认真想过这件事”。由于他们相信 Altman 离开后公司会归零，威胁转投 Microsoft 并不要求所有人都对 Altman 的行为形成经过充分思考的判断。
如果解雇最终维持，Hagey 认为员工会变得更穷，AI 的发展也可能没有今天这么快。Altman 是一个“加速器”，痴迷于速度，并且异常擅长为一家仍然“不赚钱”的企业筹集下一轮所需资金。
8. Altman 的融资天赋解释了他的不可替代性，也解释了身边人的出走
Newton 不解的是，Altman 在采访中显得友善、平易近人，但这个行业却充满了曾经离开他的盟友：xAI 的 Elon Musk、Anthropic 的创始人、Thinking Machines 的 Murati，以及 Safe Superintelligence 的 Sutskever。Hagey 的答案是，融资位于一切问题的中心。
Hagey 转述了一位人士对 Altman 融资能力的描述：投资者“毫无防御能力，只会把钱给他”。一对一会面时，Altman 可以为每个听众构造一个完整世界；但管理组织要求所有人生活在同一个世界里，而“当人们开始相互核对信息时”，矛盾就会变得致命。
Roose 不认为金钱足以解释 Altman 的个人动机，因为 AI 领域的领军人物早已极其富有。Hagey 的回答是：“我认为 Sam 想要变得重要”——重塑社会，成为一位早期相识者所说的“历史上的伟人”，尽管 Altman 强烈否认这种描述。
他的野心不止于 OpenAI，还延伸到核聚变和其他 moonshot 项目。Hagey 称他是“想象力宣传员”，总把突破定位成即将发生；而他认为这部传记出版得太早，在 Roose 看来，反而说明 Altman 认为自己的历史事业尚未完成。
9. 董事会输掉了沟通战，Microsoft 则打造了保险方案
当被问及 Altman 是否应该被解雇时，Hagey 回答：“可能不该。”没有任何一件事单独达到必须解雇的程度，后来的调查也认定，旧董事会有权作出自己的解释，而新董事会则对同一批事实作出了不同解读。
决定性弱点在于，董事们个人对 Altman 失去信任，却无法把这种判断传达给更广泛的利益相关者，尽管 Altman 在公司中处于核心位置。Hagey 称他们的沟通是“什么都不该做的案例研究”：在当前环境下，“你必须覆盖整个信息场，不能保持沉默”。
Microsoft 公开迅速出手援助 Altman，但私下里，这个周末动摇了它对一个不稳定供应商的依赖。Hagey 将 Mustafa Suleyman 和 Microsoft 内部的 AI 建设称为一艘“救生艇”；OpenAI 转向更偏盈利的结构后，Microsoft 仍会在算力和产品上保持影响力。
Roose 预计，随着 OpenAI 从模型和 API 扩张到与 Microsoft 存在重叠的消费业务和企业业务，两家公司最终会“狼狈分手”。Hagey 更谨慎的结论是：“我们所有人仍然生活在 Blip 的阴影之下。”
10. Tinder 的调情机器人把对话游戏化，却没有复现化学反应
Tinder 面向美国 iOS 用户推出的限时体验 The Game Game 使用 ChatGPT 生成邂逅场景、评估口头调情，并最多奖励3个火焰。产品卖点很直接：“和 AI 角色对话，只靠你的魅力提高分数。”
Newton 在一次与警察约会的烹饪场景中，把话题转向警察暴力、牛至和一句“非常逮捕人”的双关笑话，最终得到0个火焰。Roose 靠“你是阿片类药物吗？因为我戒不掉你”拿到约2.5个火焰，随后提出想要炭疽菌，触发负99分，最终得分归零。
他们真正不满的是调校方式：角色会强迫性地抛出下一个问题，而不是展现个性，也不给对话留下真正来回发展的空间。Hagey 觉得 ChatGPT 的语音模式调校得稍好一些；Roose 仍认为这种产品有私人练习价值，毕竟让现实中的熟人花半小时提供结构化调情反馈，会相当尴尬。
Roose 把火焰计分器比作向呼叫中心员工不断闪现指令的 AI 辅导软件，并预测未来可穿戴设备会在约会者说得太多或提问太少时发出提醒。Newton 的产品批评更尖锐：Tinder 用户需要的是解决只回一个词和突然消失，而不是“闪亮的小玩意”。