Marc Andreessen——技术霸权之战——[Invest Like the Best, EP.410]

摘要

• DeepSeek R1 重置了 AI 的成本曲线，让前沿推理模型变得开放、可自行部署，成本大约降低 30X。 Marc 表示，完整模型只需约 $6,000 的硬件即可运行，蒸馏版本已经能在 MacBooks 和 iPhones 上运行；V3 和 R1 还同时发布代码与技术论文，为竞争者提供路线图。他的明确预测是：5年内，每个人的手机上都会有一个“超人级 AI 律师”和“AI 医生”。

• AI 用户是眼下的赢家，专有模型实验室和 NVIDIA 面临价格压力，但 Jevons Paradox 最终可能抬升整个技术栈的需求。 OpenAI 和 Anthropic 面对一个免费且开放的替代方案，DeepSeek 对更便宜芯片的高效利用则挑战着 NVIDIA 最高达 90% 的利润率。但价格下降 30X，可能带来 30X、100X 甚至 1,000X 的使用量增长：推理能力是“把火从山上带下来”，需求增速可能超过单位成本的下滑速度。

• DeepSeek 将中美竞争转化为一场较量：哪个国家能为世界提供更开放的技术栈。 中国的“柔道式动作”在于，一个表面上封闭的体系如今提供了最好的开源系统，而名为 OpenAI 和 Anthropic 的美国公司仍然封闭。由于 AI 将进入医疗、教育、交通、电信、能源和国家基础设施，Marc 认为西方必须回到“自由、民主与开放”，而不是在国内采用中国式控制。

• 遏制中国的尝试，可能恰恰逼出美国政策想阻止的创新和竞争者。 芯片限制促使 DeepSeek 优化更便宜的硬件、推动中国平行发展半导体产业，也可能因中国的“魔法晶圆厂”加速其入侵台湾的时间表。版权问题同样陷入两难：如果中国模型可以用每一本书训练，而美国模型却被禁止，Marc 警告说“他们赢、我们输”，但 DeepSeek 的实际训练语料仍未披露。

• AI 应该把投资分析商品化，但 Marc 怀疑它短期内会取代早期创投中的人际“炼金术”。 o1、o3、o7 或 R4 等模型可能很快就能比大多数人更好地阅读年报，但一旦所有投资者都采用这种能力，优势就会变成标配。创始人评估、辅导和“项目挑选”仍是需要多年积累、面对面完成的判断；Marc 给出的对冲判断极具可证伪性：“如果我遇到一个能比我做得更好的算法，我会立刻退休。”

• Andreessen Horowitz 正被打造为一家可以长期运营的公司，同时坚持把早期创投不可谈判地置于核心位置。 这家机构将永恒原则——尊重创始人、了解细节、避免“走马观花”——与快速适应结合起来，其中包括一个4年前尚不存在、如今规模庞大的政治部门。它拒绝成为靠收取费用扩张资产的资产管理者：一笔 $5 million 的 Series A，可能提供与一笔 $500 million 后期投资同等的回报机会和战略学习价值。

• 政治已经成为技术回报的第四个、且近来占主导地位的约束条件。 Marc 最初的框架由技术、社会准备度和资本市场组成；如今政府覆盖在这三者之上，他将过去4年加密货币、金融科技、社交媒体和 AI 所遭遇的政策环境描述为最大的瓶颈。他更广泛的权力论认为，机构信任崩塌会催生反制精英：“一小群有组织的精英”总是统治着一大群缺乏组织的民众，直到另一群体说服这群民众相信自己能更好地代表他们。

• 中国从手机到无人机、汽车再到机器人的供应链阶梯，使实体技术成为下一个地缘政治压力点。 中国拥有“99. something percent”的无人机市场份额，Unitree 以 $1,500 的价格销售机器狗，而 Boston Dynamics 同类产品的价格为 $50,000–$100,000；人形机器人可能降至 $10,000–$20,000——这将带来嵌入式安全风险下的惊人丰裕。在国防领域，一名规划者告诉 Marc，背包式自杀无人机是继马镫之后最大的创新：20名受过训练、配备无人机的士兵，可能挡住数千甚至数万名传统部队。

精读

1. DeepSeek 将前沿推理变成开放基础设施

• Marc 的出发点刻意保持两面性：美国在 AI 智力层面仍然“遥遥领先”，背后是可以追溯至1940年代的神经网络研究；但 DeepSeek 交付了一个异常优秀的实现，并完成了真正具有决定性的动作——“他们以开源的形式把它交给了全世界”。

• 反转发生在名称与行为上。OpenAI 如今封闭到 Elon Musk 的诉讼要求其改名为“ClosedAI”；Anthropic 已停止发表研究。与此同时，DeepSeek 发布了 V3 LLM 和 R1 推理模型的代码与详细技术论文，实际上为任何试图做出类似产品的人公开了一张路线图。

• Patrick 对数据安全的担忧需要区分：使用 DeepSeek 网站可能会把数据发送到中国，但下载模型权重后，可以在用户控制的环境中运行。Perplexity 在美国托管 R1，Microsoft 和 Amazon 也在美国云上提供该模型；完整模型只需约 $6,000 的硬件即可本地运行。

• 蒸馏进一步把这种丰裕推向技术栈底部。更小、能力略弱的衍生模型已经可以在 MacBooks 和 iPhones 上运行，并针对特定任务进行专门化，将一个“6个月前还极其晦涩、极其昂贵且属于专有资产”的东西，转化为创意工作、编程、数学、科学、法律、金融和医疗领域永久可获得的基础设施。

2. 成本坍缩 30X 可能打击既有玩家，同时扩大市场

• 静态来看，每个用户都是赢家。Marc 举例称，一家 AI 律师初创公司的核心投入在一周内便宜了 30X：就像汽油跌到原价的三十分之一，公司可以用同样的预算走得更远、扩展能力，或把服务价格降到极低甚至免费。

• 眼下最明显的输家是 OpenAI、Anthropic 和其他专有模型实验室。它们对外发布的防御性信息看起来“有力，但显然是被激怒后的反应”，促使 Marc 引用那句老话：“当你开始解释时，你已经输了。” DeepSeek 让这些公司一周前提供的任何东西都显得不够用了，这正是创造性破坏在发挥作用。

• NVIDIA 同样面临直接的效率挑战。其标准 AI 芯片的利润率最高可达 90%，但 DeepSeek 记录了如何用更少、更便宜的 NVIDIA 芯片完成相当的工作；中国正在崛起的国产芯片供应，则对一家估值建立在主导地位之上的公司构成更根本的威胁。

• 动态情形可能颠覆所有静态结论。根据 Jevons Paradox，成本下降 30X 可能带来 30X、100X 或 1,000X 的使用量增长，就像新建高速公路很快被诱发的交通流量填满。DeepSeek、专有模型实验室、NVIDIA 和中国芯片厂商都有可能继续增长，因为在大多数人还没有学会使用推理能力之前，DeepSeek 已经在“把火从山上带下来”。

3. 中国的开源“柔道式动作”重塑了 2.0 版冷战

• Marc 的 Sputnik 类比超越了模型跑分。第一轮冷战同时涉及军事、经济、意识形态和技术；苏联无法建立计算机产业，因此“基本上在微处理器发明的那一刻就注定最终失败”，只是这一后果花了约20年才完全显现。

• 中美竞争拥有相同维度，但商业相互依赖深得多。Huawei 以约为西方三分之一的价格提供电信基础设施，展示了全球技术栈之争：出口能带来收入，而控制路由器、交换机和无线系统也能带来监控能力与地缘政治杠杆。

• AI 是每个国家都将嵌入医疗、教育、交通、电信、计算和能源的下一层技术栈。这使美国派生系统与中国派生系统之间的选择，比普通供应商决策更重要：双方都希望自己的技术、政治假设和国家冠军企业嵌入世界的运行基础。

• DeepSeek 颠覆了原本预期的阵营排列。中国率先提供了“最好的开源系统”，而西方实验室和政策制定者却偏向黑箱、限制和审查。Marc 称其为慷慨之举，同时也是一次“柔道式动作”：如果西方不回到自己的原则，中国就可能“接过那面旗帜”，而 Marc 认为这将对西方力量造成灾难性破坏。

4. AI 的所有权主张与漫长技术谱系、秘密数据集发生冲突

• Patrick 追问其中明显的不公平：来自中国的开发者可以建立在美国资本资助的发现之上，创造出丰裕。Marc 的回答是，OpenAI 并没有发明 transformer；Google 在2017年发表了相关论文，却因为安全担忧，5年内没有把它产品化，而 Google 自身也建立在始于1943年的神经网络研究之上。

• Anthropic 是从 OpenAI 分拆出来的，今天所有实验室都继承了数十年大学和政府资助的研究。因此，Marc 不承认今天这些公司“从零发明” AI 并应当拥有完整控制权的任何“特殊道德主张”；在他看来，对 DeepSeek 的抱怨更像是在某种东西已经“公开”且“完成”之后产生的、可以理解的挫败感。

• 最有力的替代解释仍明确未经证实。DeepSeek 在英文创意写作上的惊人能力，可能反映其训练使用了 LibGen 等资源库，其中盗版书籍广泛可得；美国实验室可能更难使用这些数据，也可能只是 DeepSeek 更有效地编码了相似数据。

• 版权法必须决定，训练究竟更像是复制一本书，还是阅读并从中学习。真正让 Marc 担忧的是实际不对称：如果中国可以用每一本书训练，而美国实验室不能，这“可能是一记致命打击”。没人能干净地解决这一比较，因为 DeepSeek 发布的是模型权重而非训练数据，而 OpenAI 和 Anthropic 同样对数据集与算法都保持秘密。

5. 最大化竞争，需要用开源制衡黑箱

• Marc 区分了创始人的确定性乐观与风险投资人的不确定性乐观。CEO 必须选择一套方案并接受其取舍；风险投资人可以投资100家公司，即便它们基于彼此矛盾的假设，因此 Marc 在哲学上可以支持“最大化竞争、最大化自由”以及最快的进化速度。

• 这意味着让 OpenAI 和 Anthropic 全力竞争，为各种形态的初创公司提供资金，并保护开源——前提是大型实验室不获得任何优先政策、补贴或政府支持。如果开放发布摧毁了某些商业模式，他接受这一交换：“对世界和整个行业的好处太大了，我们会找到其他赚钱方式。”

• 开源也能防止 AI 变成由少数与政府结盟的公司控制的黑箱。Llama、Mistral 以及如今的 DeepSeek，让买不起 $1 billion NVIDIA 硬件的大学重新回到赛场，使教授和新入学的学生能够检查代码、教学、研究，并发表下一轮突破。

6. 出口管制可能制造出原本想遏制的对手

• 最先进的 NVIDIA 芯片本已被禁止销往中国；Biden 的一项行政命令还曾提议类似的软件限制，Marc 认为该命令后来已经被撤销。他将正当的国家利益论证，与政治执行区分开来：在后者中，既有企业可以利用政府打击开源或外国竞争。“当理性论证遇上政治流程，”理性通常会输。

• 第一个意外后果是被迫提效。由于无法获得最好的芯片，中国工程师优化了合法且更便宜的芯片；这一压力成为 DeepSeek 突破的一部分，也解释了为什么这一等级的模型可以在 $6,000 的硬件上运行。因此，禁运“可能已经以一种重大方式适得其反”。

• 第二个后果是替代。中国如今有强烈动力建立平行芯片产业，这一产业可能需要5年，但最终或许会在全球竞争、以低于成本的价格销售，并嵌入自身的后门。台湾则增加了一个更危险的可能性：控制其“魔法晶圆厂”，可能成为中国选择入侵而非通过商业渠道购买芯片的额外理由。

• Patrick 最尖锐的挑战涉及中国软件收集美国人的行为数据。Marc 用“单细胞”式目标回答：“我希望美国赢”，但他把胜利定义为通过实力、开放、民主与贸易实现和平的冷战成功。他偏好的战略是“诱导全世界站在我们这边”，而不是通过变得更具控制性、更具威胁性来破坏美国自身。

7. AI 会先标准化分析，再取代创始人判断

• Marc 预计，推理模型将改变后期投资和公开市场工作。Buffett 据称偏爱年报而非魅力型 CEO——后者拥有“漂亮头发、漂亮牙齿”、擦亮的皮鞋和诱人的故事——这正是机器的理想任务：o1、o3、o7、R4 或其后继者，很可能比大多数人工投资者更好地分析监管披露文件。

• 这种优势不会长期属于少数人。资产管理是一场军备竞赛：一旦模型辅助分析对一家机构有效，竞争者就会跟进，套利空间随即关闭，这项能力也会变成标配。Marc 承认，专注 AI 的创投机构仍可能成为“鞋匠家的孩子没鞋穿”，因此 a16z 内部已经启动了多项相关工作。

• 早期创投可能更难自动化，因为前5年需要面对面评估、辅导和相互学习。Marc 将这种“项目挑选”比作 Queen Isabella 对 Columbus 的判断：一种古老的炼金术，把性格各异的人与愿意资助不确定旅程的赋能者连接起来。不过，他的对冲判断很清楚：“如果我遇到一个能比我做得更好的算法，我会立刻退休。”

8. a16z 将永恒的创始人服务与适应性运营公司结合起来

• 永恒不变的部分是对企业家的尊重：了解细节，避免“走马观花”，建立面对面关系，并预期公司需要10年、20年或30年，而不是一夜之间出现。NVIDIA 即将迎来 Marc 认为的40周年，最初的风险投资人可能仍在董事会，这正体现了这种持续时间。

• 围绕这些价值观的一切都必须快速变化。风险投资曾有一条不向 PhD 研究者投资的旧规则，但当研究者创办出领先 AI 公司后，这条规则失效了；a16z 在4年前还没有任何政治部门，如今已经拥有 Marc 所称的商业领域最大、最复杂的政治行动之一。它还在思考，一家公司“真正全面使用 AI”时，组织架构应当是什么样。

• Marc 将传统的6名 GP 合伙制，与真正的公司进行对比：前者拥有助理、投资经理，奉行“谁杀的猎物谁吃”，人员决策困难，且几乎没有品牌资产；后者则需要管理、运营节奏、培训、绩效体系、专业分工，以及能够在当前合伙人离开后继续存在的机构资产。

• 规模化的目的是支持创始人，而不是把 a16z 变成靠收取费用扩张资产的资产管理者。成长基金可以提供一些 AI 公司所需的数亿美元，但早期创投仍然是核心：一笔 $5 million 的 Series A 可能在回报潜力上不输一笔 $500 million 的后期投资，同时提供让更大平台形成差异化的关系网络与洞察。

9. 取代既有精英的不是群众直接起义，而是反制精英

• Marc 借用 The Machiavellians 的观点，援引“寡头铁律”：3.5亿人不可能直接组织起来，因此所有可运行的政治系统都会把一小群有组织的精英置于一大群缺乏组织的民众之上。共和国通过代表来调节这一现实；当精英变得足够专横，足以召唤“干草叉和火把”时，这一安排就会失灵。

• 变化通常不是来自群众自发组织，而是来自一个宣称自己能更好代表群众的反制精英。Bernie Sanders 和 AOC 挑战民主党建制派；Trump 和 MAGA 取代了 Bush 时代的共和党建制派，与此同时，彼此重叠的既有势力有时被称为“单一政党”。

• 海外也出现了同样模式：Jeremy Corbyn 从左翼挑战英国，Nigel Farage 的 Reform Party 威胁已经崩塌的保守党；德国 AfD 在 Alice Weidel 领导下崛起，CDU 与其就某件事展开合作——按 Marc 的说法，这大约是50年来的第一次。Marc 看到的“基本上是一场旧精英与新精英之间的激战”。

• Trump 从来没有声称，住在金色顶层公寓里的亿万富翁真的像一个乡村农民；他的主张是，自己是一个能够更好代表这个农民的反制精英。Marc 将完全相同的转变映射到媒体领域：Patrick、Joe Rogan 等人吸走了原本属于电视新闻网络、有线电视、报纸和名流杂志的受众，尽管既有机构展开了猛烈攻击。

10. 当精英停止自我更新，机构信任随之下降

• Marc 指出，Gallup 的机构信任系列在1960年代末或1970年代初见顶，之后的下降早于互联网；他讨论的例子包括 CNN 或 Harvard 等机构的支持率约为 11%、对电视新闻网络的信任度降至个位数，以及观众数量崩塌。这不只是批评，而是广泛撤回信任。

• 一种解释是错误意识：民众被错误信息、民粹主义者和煽动家误导，纠正之后便会回归。另一种解释是，机构在长期不受制衡的权力之下变得“腐烂、失灵和腐败”。Marc 认为两者“各有一些”，但相当重视真实的失职与自利行为。

• 健康的精英通过“精英循环”避免腐化：吸纳有潜力的局外人，既刷新自身，也中和未来的挑战者。Marc 曾经约25年持续受邀参加 Davos、Aspen、纽约晚宴，以及与 The New York Times 的谈话——只要他不偏离获准的观点，就能享受这种“自我陶醉式的赞美浴”。

• Marc 将自己与 J.D. Vance 描述为最终拒绝这笔交易的被吸纳者：他们得出结论，认为这些机构专制、自利且不诚实。他最后推荐的配套框架是 Joseph Henrich 的 The WEIRDest People in the World，用于理解文化——尤其是西方文化——如何塑造全球化、移民和政治冲突。

11. 政治成为技术的第四条、也是最具限制性的曲线

• Marc 最初追踪3条曲线：技术向上的波动线及偶尔出现的阶跃式变化；社会准备度更慢的曲线；以及像“心脏病发作时的心电图”一样在恐慌与狂热之间循环的金融曲线。企业家和投资者的胜负，取决于能否找到这样的时刻：发明有效，人们需要它，资本又能同时支持建设与退出。

• 在此前5年里，政治成为第4条曲线。按 Marc 的说法，政府是近期最大的约束：加密货币政策造成毁灭性打击，金融科技受到损害，社交媒体被施压要求审查，AI 也面临拟议中的控制措施。“我最大的敌人是自己的政府。”他说，这一立场既荒诞，又在政治上令人看清问题。

• 他将文化断裂追溯到约2013年。Clinton-Gore 的“交易”曾允许一名亲商业、亲技术的民主党人积累财富、获得有利报道并成为慈善家；随后，连私人捐赠也被冠以“慈善资本主义”的污名，而社交媒体从2012年不折不扣的利好，变成2016年所谓的民主毁灭者。

• Marc 将 Biden 年代描述为一场“无休止的炮火”：调查、起诉、Wells 通知、取消银行服务、审查以及针对整个行业的攻击；他希望新政府终结这种姿态。他期待的平衡是两党共同实现的：民主党回到中间，而不是继续向更激进的经济、技术和社会政策推进。

12. 全球供应链效率与脆弱性不可分割

• 典型的 iPhone 在 Foxconn 最终组装前，包含来自约40个国家的零部件。即便中国获得的经济增加值只有个位数百分比，中国仍可以将整部成品的出口价值计入自身，因此双边贸易统计无法准确呈现由子部件、部件和专业劳动力构成的实际网络。

• 正是这种专业化，让一部 iPhone 的价格是 $1,000，而不是“$1 billion”；它提高了美国人的生活水平，也帮助全球数十亿人脱离贫困。因此，逆全球化并不等于搬迁一家钢铁厂，而是要拆解一个由40个国家构成的系统，其中各个环节在成为最终产品前会反复跨境流动。

• 安全问题暴露了系统的薄弱环节。一个完全自主的美国军队将依赖容易被中国控制的台湾先进芯片；而据报道，COVID 检测和追踪能力曾受制于一个看似微不足道的东西：某家中国工厂生产的塑料检测吸头。系统不需要高度复杂的攻击，缺少一个便宜零件就足以让整体停摆。

• 外包也掏空了美国中西部和南部的社区，而这些居民“仍然可以投票”，使经济效率转化为政治不稳定。Marc 预计，相互依存和关税谈判会继续存在，而不是简单回流：连接越多，适应路径越多，但一个节点因战争或疫情损坏后，击穿整个系统的方式也越多。

13. 中国正从手机攀升至无人机、汽车和机器人

• Marc 的四级阶梯是“手机、无人机、汽车和机器人”。深圳数千家专业电子与机械公司最初支撑了数十亿部手机，随后进入无人机——本质上是由重叠部件组成的会飞的手机——并由此形成一个竞争者无法仅靠设计更好的单一产品来复制的生态系统。

• 因此，中国占据全球无人机市场“99. something percent”的份额，并供应美国军方使用的超过 90% 的无人机。每一台设备理论上都可能变成监控后门或自杀式武器，使商业依赖与国防暴露无法分割。

• 电动自动驾驶汽车是下一个台阶，因为它们更像“一台带轮子的笔记本电脑”，而非传统燃油车。Tesla 的维修车间看起来像手术室，而不是沾满油污的修理厂；中国制造商如今利用相关供应链，以美国同类产品三分之一或四分之一的价格生产先进汽车。

• 机器人完成了这一进阶。Unitree 机器狗起价 $1,500，而 Boston Dynamics 同类产品约为 $50,000–$100,000；中国人形机器人也正在接近更低的价格。10,000–20,000美元价位的10亿台机器人，既可以建造房屋、提供护理，也可能在冲突中倒戈。Marc 预计，市场会在数年内发生临界式转变，随后出现“一场巨大的地缘政治戏剧”。

14. 生物科技正让生育与智力越来越可设计

• 技术不再长期保持晦涩，因为每一种新事物都会被5,000万或1亿名早期采用者在网上讨论。Marc 仍然认为，生物科技——延长寿命、胚胎筛选和生殖技术——是其影响力相对于可行性加速而言仍被低估的领域。

• 由干细胞产生的胚胎，可能让不孕或年龄较大的伴侣在更晚的人生阶段拥有亲生孩子。体外妊娠距离更远，但 Marc 提问：如果人们可以一直生育到60多岁，或者在没有传统妊娠限制的情况下选择生育12个孩子，出生率会发生什么变化？

• 基因编辑提出了更尖锐的边界。科学家正在识别数百个与 IQ 相关的基因，使增强智力至少在理论上变得可以想象。Marc 没有对允许还是禁止表态，但他坚持认为，这些可能性“非常有意思”，并可能在数百年时间里塑造健康与社会组织。

15. 自主战争改变战场经济学与冲突门槛

• 美国的活力如今覆盖国防、教育、能源以及 a16z 的首笔核能投资，但 Marc 最关注的是 AI 和自主系统对军事事务的改变。Ukraine 的悲剧同时成为一个“活实验室”：乌克兰和俄罗斯军队快速迭代基于无人机的攻防，而全球各地的规划者则研究其结果。

• 过去的战争奖励拥有更多人员和物资的一方；未来战争可能奖励拥有更多资金和技术的一方，因为机器正越来越多地与机器作战。这可能减少士兵、水手、海军陆战队员和飞行员的伤亡，但 Patrick 和 Marc 保留了更黑暗的含义：降低人的成本，可能让政府更愿意发动冲突。

• 中国正在实施一项将 AI 应用于军事系统的大型计划，美国和其他国家也在做同样的事。因此，这场竞赛并非假设，而是已经在改变采购、兵力构成，以及工业能力、软件自主性和国家实力之间的关系。

• 一名高级规划者告诉 Marc，一架能够翻越山丘并摧毁坦克的背包大小自杀式无人机，是继马镫延伸骑兵杀伤力之后最伟大的国防创新。他的估算是：20名训练有素、配备无人机的士兵，可能挡住数千甚至数万名传统部队。这正在重新定价进攻与防御，而世界仍未完全理解其含义。